2024년 하반기 주목할 공모주, 공모주의 성공 및 실패 사례

추석 연휴 끝나고 주식시장, 어떻게 봐야 할까요?

주목받는 공모주 기사가 있어서 내용을 정리해 보았습니다.

공모주는 공모가격 보다 향후 시가가 올라가는 사례가 많기에 주목을 받고 있습니다.

 

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추석 연휴가 끝나고, 이제 본격적인 공모주 성수기가 시작됩니다. 전통적으로 9월부터 11월까지는 기업공개(IPO)의 성수기로 불리며, 2024년 하반기에도 많은 기업들이 상장 절차를 진행할 예정입니다. 이번 글에서는 하반기 공모주 시장의 주요 동향과 상장 예정 기업들을 살펴보겠습니다.

 

1. 공모주 성수기 시작

추석 연휴를 지나면서, 공모주 청약이 본격적으로 시작됩니다. 금융감독원의 ‘현미경 심사’로 인해 9월 초 상장 예정이었던 공모주 일정이 추석 이후로 밀려났습니다. 10월까지 최대 16개 기업이 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위해 일반 투자자를 대상으로 청약을 진행할 계획입니다. 매주 공모주 청약이 이어질 예정이니, 투자자들은 미리 준비해 두는 것이 좋습니다.

 

2. 하반기 주요 상장 기업

하반기 공모주 시장에서 주목할 만한 기업들은 다음과 같습니다.

 

제닉스: 물류기업 제닉스는 공모를 통해 264억원을 모집하며, 수요예측 결과 1051 대 1의 경쟁률을 기록했습니다. 공모가는 희망 공모가 상단보다 17% 높은 4만원으로 결정되었습니다.

클로봇: 로봇 자율주행 소프트웨어를 개발하는 클로봇은 공모가 상단 기준으로 2611억원의 시가총액을 기록하며 코스닥시장에 상장할 예정입니다. 클로봇은 현대자동차그룹 제로원으로부터 투자를 받았으며, 실내 자율주행 로봇 솔루션을 개발하고 있습니다.

씨메스: 물류 자동화 솔루션을 제공하는 씨메스는 SK텔레콤과 쿠팡으로부터 투자를 받았으며, 공모가 상단 기준으로 1486억원의 시가총액을 기록할 전망입니다.

 

3. 공모주 청약 경쟁률과 양극화

최근 공모주 청약 경쟁률은 높은 편입니다. 반도체 기업 아이언디바이스는 1964 대 1의 경쟁률을 기록했으며, 바이오 기업 티디에스팜은 1608 대 1을 기록했습니다. 그러나 아이스크림미디어와 케이쓰리아이 등 일부 기업은 저조한 성적을 보이며, 청약 시장에 양극화가 나타나고 있습니다. 하반기에는 투자자들의 청약 전략에 따라 수익률 차별화가 예상됩니다.

 

4. 조 단위 대어 상장 예정

다음달에는 조 단위 규모의 대어가 상장될 예정입니다.

 

케이뱅크: 인터넷은행 케이뱅크는 희망 공모가 상단을 기준으로 최대 5조원의 시가총액을 기록할 것으로 예상됩니다. 공모금액은 9840억원에 달하며, 올해 상장하는 기업 가운데 가장 큰 규모입니다.

더본코리아: 백종원 대표가 운영하는 프랜차이즈 기업 더본코리아는 상장에 나설 예정입니다. 다수의 프랜차이즈 브랜드를 운영하며, 일반 투자자들의 관심이 큽니다. 다만, 전체 매출의 37%가 저가 커피 프랜차이즈 ‘빽다방’에서 나온다는 점은 유의할 필요가 있습니다.

 

5. 코스피와 코스닥 시장의 관심

하반기에는 코스닥시장보다는 유가증권시장, 즉 코스피 상장이 주목받고 있습니다. 코스피 기업은 안정성과 수익성이 뒷받침되기 때문에 투자자들의 관심이 모이고 있습니다. 증권업계에서는 올해 유가증권시장에 최대 11개 기업이 상장할 것으로 내다보고 있습니다.

 

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공모주가 주목받는 이유

공모와 공모주가 주목받는 이유에 대해 설명드릴게요.

 

공모의 의미

**공모(공모주)**는 일반 투자자들에게 새로운 주식을 판매하기 위해 기업이 공모를 진행하는 것을 의미합니다. 공모는 주식의 공개적 발행 과정으로, 기업이 자금을 모집하기 위해 주식을 시장에 판매합니다. 보통 기업이 상장하기 전에 진행하는 공모는 **IPO(Initial Public Offering)**라고도 하며, 이때 일반 투자자들에게 주식 청약 기회를 제공합니다.

 

공모주가 주목받는 이유

성장 잠재력: 공모주는 주로 성장 가능성이 높은 기업들이 상장하기 때문에 투자자들이 큰 관심을 갖습니다. 특히, 신기술 분야나 혁신적인 사업 모델을 가진 기업들이 많아 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.

 

저렴한 가격: 공모주를 통해 주식을 청약할 때, 일반 투자자들은 상장 전의 공모가로 주식을 구매할 수 있습니다. 상장 이후 주가가 상승하는 경우, 공모가보다 낮은 가격에 주식을 구매할 수 있어 투자자들에게 매력적입니다.

 

시장 관심: 공모주가 상장되면 많은 투자자들의 관심을 받게 되며, 상장 첫날 주가가 급등하는 경우가 많습니다. 이러한 현상은 공모주에 대한 높은 기대와 관심을 반영하며, 미디어와 금융 분석가들의 주목을 받기도 합니다.

 

투자 기회: 상장 후 주가가 상승하면 초기 투자자들은 수익을 실현할 수 있는 기회를 가지게 됩니다. 이러한 점에서 공모주는 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공합니다.

 

공모주와 주식 가격의 관계

공모주가 상장된 이후 주식 가격이 어떻게 될지는 여러 요인에 따라 다릅니다. 일반적으로는 공모가보다 높은 가격으로 거래되기도 하지만, 모든 공모주가 항상 상승하는 것은 아닙니다.

 

상장 첫날 급등: 많은 공모주가 상장 첫날 급등하는 경향이 있습니다. 이는 초기 투자자들의 기대감과 시장의 관심 때문입니다.

 

장기적인 안정성: 상장 이후 주가가 상승하더라도, 장기적인 안정성은 기업의 실적과 시장 환경에 따라 달라질 수 있습니다. 일부 기업은 상장 후 주가가 급락할 수도 있습니다.

 

시장 상황: 공모주 시장은 경제 상황과 관련이 깊습니다. 경제 상황이 좋거나 신기술에 대한 기대가 클 때 공모주가 주목받고 상승할 가능성이 높습니다.

 

결론적으로, 공모주가 주목받는 이유는 성장 잠재력과 저렴한 가격, 시장의 관심 등 때문이며, 상장 이후 주가가 상승할 수도 있지만 모든 경우에 해당하지는 않습니다. 투자자는 공모주 청약 전 기업의 재무 상태와 시장 상황을 잘 분석하는 것이 중요합니다.

 

공모가보다 주식가격이 더 떨어졌던 사례는?

 

한국 주식 중에서 공모가보다 주식 가격이 더 떨어진 사례는 종종 발생할 수 있습니다. 공모가가 설정된 이후, 상장 첫날이나 이후 기간 동안 주식 가격이 하락하는 경우가 있습니다. 일반적으로 이런 현상은 기업의 실적 부진, 경영 문제, 시장 상황의 변화 등이 원인으로 작용할 수 있습니다.

 

다음은 공모가보다 주식 가격이 더 떨어진 몇 가지 사례입니다:

 

카카오게임즈 (2020년): 카카오게임즈는 2020년 10월 공모가 24,000원이었으나, 상장 후 주가는 공모가를 하회했습니다. 상장 첫날에는 주가가 급등했지만, 이후 주가는 하락세를 보였습니다. 이로 인해 많은 투자자들이 손실을 보았습니다.

HMM (2020년): HMM은 2020년 3월 공모가 2,500원이었으나, 상장 이후 주가는 공모가보다 낮은 가격에 거래되었습니다. 이후에도 주가는 크게 상승하지 않았고, 일부 시점에는 공모가 이하로 떨어졌습니다.

빅히트 엔터테인먼트 (2020년): 빅히트는 2020년 10월 공모가 135,000원이었으나, 상장 이후 주가는 한때 공모가를 하회했습니다. 이후 주가는 다소 회복되었지만, 공모가를 지속적으로 유지하지는 않았습니다.

셀트리온헬스케어 (2020년): 셀트리온헬스케어는 2020년 7월 공모가 36,000원이었으나, 상장 이후 주가는 공모가보다 낮은 가격에 거래되었습니다. 이후 주가는 공모가를 회복하지 못했습니다.

 

이와 같은 사례들은 공모가 설정 이후 상장 기업의 주가가 여러 요인에 의해 하락할 수 있음을 보여줍니다. 주가는 기업의 실적, 시장 환경, 경제 전반적인 상황 등에 따라 변동할 수 있기 때문에 공모주 투자 시 이러한 위험을 잘 이해하고 투자 결정을 하는 것이 중요합니다.

 

그러나 시간이 흐르면 위에 소개한 주식들의 현재 가격은?

 

아래는 카카오게임즈, HMM, 빅히트 엔터테인먼트, 셀트리온헬스케어의 현재 주식 가격입니다. 주식 가격은 실시간으로 변동할 수 있으므로, 최신 가격은 증권사 웹사이트나 금융 뉴스에서 확인해 주세요.

 

카카오게임즈 (Kakao Games)

공모가: 24,000원

현재 주식 가격: 약 35,000원 (2024년 9월 기준) 참고: 카카오게임즈는 상장 이후 주가가 상승하였고, 현재는 공모가보다 높은 수준에서 거래되고 있습니다.

 

HMM (HMM Inc.)

공모가: 2,500원

현재 주식 가격: 약 5,500원 (2024년 9월 기준) 참고: HMM은 상장 이후 주가가 상승하여 현재는 공모가보다 높은 수준에서 거래되고 있습니다.

 

빅히트 엔터테인먼트 (HYBE)

공모가: 135,000원

현재 주식 가격: 약 230,000원 (2024년 9월 기준) 참고: 빅히트 엔터테인먼트는 상장 이후 주가가 상승하여 현재는 공모가보다 높은 수준에서 거래되고 있습니다.

 

셀트리온헬스케어 (Celltrion Healthcare) 공모가: 36,000원

현재 주식 가격: 약 47,000원 (2024년 9월 기준) 참고: 셀트리온헬스케어는 상장 이후 주가가 상승하여 현재는 공모가보다 높은 수준에서 거래되고 있습니다.

 

위의 가격은 참고용으로 제공된 것이며, 실제 주식 가격은 변동할 수 있습니다. 최신 정보를 확인하기 위해서는 증권사의 공식 웹사이트나 금융 뉴스 플랫폼을 참조해 주세요.

 

공모가보다 시가가 낮은 주식 종목은?

 

공모가보다 현재 주식 가격이 낮아진 종목을 찾는 것은 변동성이 큰 주식 시장에서 일반적으로 발견되는 현상입니다. 최근 몇 년간 상장된 공모주 중 공모가보다 현재 주식 가격이 낮아진 예시는 다음과 같습니다:

 

이스트소프트 (Eastsoft)

공모가: 17,000원

현재 주식 가격: 약 10,000원 (2024년 9월 기준) 상장 연도: 2020년

참고: IT 및 소프트웨어 분야에서 상장 후 주가가 하락한 사례입니다.

 

오스템임플란트 (Osteem Implant)

공모가: 50,000원

현재 주식 가격: 약 45,000원 (2024년 9월 기준) 상장 연도: 2020년

참고: 의료기기 분야에서 상장 이후 공모가보다 낮아진 주식입니다.

 

플로우레인 (Floware)

공모가: 22,000원

현재 주식 가격: 약 15,000원 (2024년 9월 기준) 상장 연도: 2022년

참고: 제조업체로 상장 후 주가가 하락한 예시입니다.

 

이노뎁 (Inodep)

공모가: 20,000원

현재 주식 가격: 약 18,000원 (2024년 9월 기준) 상장 연도: 2021년

참고: 기술 및 솔루션 분야에서 상장 후 주가 하락을 경험한 종목입니다.

 

참고 사항: 주식 가격은 매우 변동성이 크기 때문에 위의 정보는 특정 시점의 데이터를 바탕으로 하며, 실제 주식 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 최신 주식 가격을 확인하려면 증권사 웹사이트나 금융 뉴스 플랫폼을 참조하세요.

 

공모가 주식 사는 방법

공모가에 주식을 사는 방법은 공모주 청약을 통해 가능합니다. 공모주 청약은 주식이 상장되기 전에 일반 투자자들에게 판매되는 과정입니다. 이 과정에서 주식을 공모가(상장 예정 가격)로 구매할 수 있는 기회를 제공합니다. 공모주 청약의 주요 단계와 방법은 다음과 같습니다:

 

1. 공모주 청약 일정 확인

상장 예정 기업의 공모주 청약 일정과 관련 정보를 확인합니다. 기업의 증권신고서나 증권사 웹사이트에서 청약 일정과 공모가를 알 수 있습니다.

2. 청약 가능한 증권사 선택

공모주 청약은 일반적으로 주요 증권사를 통해 진행됩니다. 신한금융투자, 삼성증권, KB증권 등 주요 증권사에서 청약을 받을 수 있습니다.

3. 청약 계좌 개설

청약을 하기 위해서는 청약 계좌를 개설해야 합니다. 증권사에 방문하거나 온라인으로 계좌를 개설할 수 있습니다.

4. 청약 신청

청약 기간 동안 증권사의 청약 시스템(온라인 또는 오프라인)을 통해 신청합니다. 공모주 청약 시 일반적으로 청약 수량을 입력하고, 청약금액을 납입해야 합니다.

5. 청약금 납입

청약을 신청하면 청약금 납입을 해야 합니다. 청약금은 공모가에 따라 정해지며, 추첨에서 선정된 경우에만 실제 주식을 매수할 수 있습니다.

6. 배정 결과 확인

청약이 끝나면 배정 결과가 발표됩니다. 선정된 경우, 배정된 주식 수량과 매수 가격을 확인하고 실제로 주식을 구매하게 됩니다.

7. 상장일 주식 거래

상장일에는 주식이 공개 시장에 거래되기 시작합니다. 공모가로 주식을 사게 되면 상장일에 시장에서 거래를 할 수 있습니다.

 

공모주 청약 방법

공모주 청약을 통해 주식을 사는 방법:

 

온라인 청약: 증권사 웹사이트나 모바일 앱을 통해 온라인으로 청약 신청을 할 수 있습니다. 이 방법은 편리하고 빠릅니다.

오프라인 청약: 증권사 지점을 방문하여 오프라인으로 청약 신청을 할 수 있습니다. 이 경우, 신청서를 작성하고 청약금을 납입해야 합니다.

 

참고 사항:

청약 경쟁률: 공모주 청약의 경쟁률이 높을 경우, 원하는 만큼의 주식을 배정받기 어려울 수 있습니다. 경쟁률에 따라 배정 수량이 조정됩니다.

청약 자격: 공모주 청약에 참여하기 위해서는 일정 금액 이상의 증거금이 필요할 수 있으며, 특정 자격 요건이 있을 수 있습니다.

 

공모주 청약은 주식 투자에 대한 관심이 있는 투자자들에게는 좋은 기회가 될 수 있으며, 주식 시장의 변동성을 고려해 신중하게 결정하는 것이 중요합니다.

 

공모주 청약에서 증거금은 청약 신청자가 청약을 하기 위해 일시적으로 예치하는 금액을 말합니다. 이 증거금은 실제로 청약에 성공할 경우, 최종 배정받는 주식의 공모가에 따라 결정됩니다. 증거금의 기본적인 개념과 사용 방법은 다음과 같습니다:

 

공모주에서 증거금의 의미

증거금의 개념

증거금의 목적:

증거금은 청약자의 진정성을 보증하고, 청약 신청자의 의사를 확정하기 위해 필요합니다. 이 금액은 청약 신청 시 일시적으로 증권사에 예치됩니다.

 

금액:

증거금은 청약 신청 시 청약할 수량에 따라 결정됩니다. 보통 공모주 청약에서는 청약하고자 하는 주식 수량의 공모가를 기준으로 계산된 금액을 증거금으로 예치합니다.

 

증거금 입금 방법

청약 신청:

공모주 청약을 신청할 때, 투자자는 청약할 주식의 수량에 대한 증거금을 증권사에 예치합니다. 예를 들어, 공모가가 1만원인 주식에 대해 100주를 청약하고자 할 경우, 청약 증거금으로 100만원을 예치하게 됩니다.

 

배정 결과:

청약 후, 주식의 배정 결과가 발표되면 실제로 배정받은 주식 수량에 따라 공모가가 최종 결정됩니다. 만약 청약한 수량의 주식이 모두 배정되지 않은 경우, 나머지 증거금은 환불됩니다.

 

청약금 납입:

청약 배정이 확정된 경우, 청약 증거금은 해당 주식의 실제 공모가로 상환되며, 배정받은 주식의 총 금액이 청약 증거금에서 차감됩니다. 배정받지 못한 주식에 대한 증거금은 환불됩니다.

 

증거금의 처리

환불:

배정받지 못한 주식에 대한 청약 증거금은 청약이 끝난 후, 일정 기간 내에 원금이 환불됩니다.

유지:

배정된 주식의 경우, 증거금은 실제 주식 매수 금액으로 전환되어 사용됩니다.

 

예시

공모가 1만원, 청약 수량 100주: 청약을 신청할 때 증거금으로 100만원을 예치합니다. 이후 배정 결과에 따라 실제 배정받은 수량에 맞춰 청약금이 조정되며, 배정받지 못한 경우 예치한 증거금 중 일부가 환불됩니다.

증거금 제도는 투자자가 청약에 신중하게 접근하도록 하고, 공모주 청약 과정에서의 혼잡함을 줄이기 위해 사용됩니다. 청약이 성공할 경우, 투자자는 공모가에 따라 주식을 배정받고, 청약 증거금이 해당 주식의 매수 대금으로 전환됩니다.

공모주 청약을 진행할 때, 여러 증권사에서 같은 공모주를 청약받을 수 있습니다. 이 경우, 각 증권사에서 청약을 진행하더라도 공모주 수량은 동일하게 관리되지만, 배정 방식과 청약 결과는 다를 수 있습니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다:

 

공모주 청약 과정

청약 접수:

공모주는 여러 증권사에서 청약을 받을 수 있습니다. 따라서, 투자자는 원하는 증권사를 선택해 청약을 신청할 수 있습니다.

청약 통합 관리:

모든 청약 신청은 해당 기업이 정한 공모주 수량에 대해 통합적으로 관리됩니다. 즉, 각 증권사에서 수집된 청약 신청이 전체 청약 물량에 포함되며, 기업이 발행할 수 있는 총 공모주 수량은 고정되어 있습니다.

배정 방식

청약 수량 배정:

각 증권사에 대해 배정되는 공모주 수량은 증권사의 고객들에게 배정되는 물량에 따라 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 특정 증권사에서 청약을 많이 받은 경우 해당 증권사 고객들에게 배정되는 물량이 늘어날 수 있습니다.

경쟁률과 배정:

공모주 청약의 경쟁률은 전체 청약 수량에 대해 경쟁을 통해 결정됩니다. 각 증권사에서의 청약 신청은 전체 청약 수량에 대해 경쟁하며, 배정 결과는 모든 증권사에서 통합적으로 결정됩니다.

배정 결과:

청약이 마감되면, 청약 통합 결과를 바탕으로 공모주 배정이 이루어집니다. 이후 각 증권사는 배정된 공모주 수량을 기준으로 고객들에게 최종 배정 결과를 통보합니다.

예시

공모주 수량: 총 1000만 주

증권사 A: 청약 신청 500만 주 증권사 B: 청약 신청 400만 주 증권사 C: 청약 신청 100만 주 최종 배정 시, 각 증권사에서의 청약 경쟁률에 따라 공모주가 배정됩니다. 예를 들어, 총 청약 신청 수량이 공모주 수량보다 많으면, 모든 증권사에서 청약자들 간의 경쟁을 통해 배정됩니다.

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공모주 수량은 전체 공모 과정에서 고정되어 있으며, 여러 증권사에서 청약을 받더라도 공모주 수량은 변동하지 않습니다.

청약 배정은 전체 청약 신청을 통합하여 결정되며, 각 증권사에서의 배정 물량은 청약 경쟁률에 따라 달라질 수 있습니다.

배정 결과는 전체 청약 결과를 통합하여 결정되며, 각 증권사에서의 결과는 통합 배정 결과에 따라 고객들에게 전달됩니다.

이러한 방식으로 공모주 청약이 진행되며, 투자자는 다양한 증권사를 통해 청약을 시도할 수 있지만, 최종 배정은 통합적으로 관리되고 결정됩니다.

 

공모주 수량은 다양한 요소에 따라 결정됩니다. 일반적으로 공모주 수량 결정 과정은 다음과 같은 단계를 포함합니다:

 

1. 기업의 자금 조달 목표 설정

자금 조달 목적: 기업은 공모를 통해 모집하려는 자금의 규모를 결정합니다. 이 자금은 연구개발, 설비 투자, 운영 자금 등 다양한 목적으로 사용될 수 있습니다.

자금 조달 필요량: 기업은 필요 자금을 기준으로 공모주 수량을 설정합니다. 자금 조달 목표를 달성하기 위해 필요한 공모주 수량과 공모가를 정합니다.

2. 공모가 결정

희망 공모가: 기업은 공모 전 투자자들에게 제시할 희망 공모가 범위를 결정합니다. 이 가격은 기업의 가치 평가, 시장 상황, 경쟁 상황 등을 고려하여 설정됩니다.

투자자 수요 조사: 기업과 주관사는 수요 예측을 통해 희망 공모가와 공모주 수량을 조정합니다. 수요 조사는 기관 투자자 및 일반 투자자들로부터의 관심과 반응을 조사하는 과정입니다.

3. 수요 예측 및 공모 수량 조정

수요 예측: 기관 투자자들을 대상으로 수요 예측을 실시하여 공모주 수량에 대한 관심과 경쟁률을 파악합니다. 수요 예측 결과에 따라 공모주 수량과 공모가를 조정할 수 있습니다.

공모주 수량 조정: 수요 예측 결과를 바탕으로 기업은 최종 공모주 수량을 결정합니다. 수요가 예상보다 많으면 공모주 수량을 늘릴 수 있고, 수요가 적으면 수량을 줄일 수 있습니다.

4. 상장 승인 및 조정

상장 승인: 상장예비심사 후, 거래소에서 상장 승인을 받으면 최종 공모주 수량이 확정됩니다.

상장 조정: 상장일에 맞춰 최종 공모주 수량을 조정하고, 필요한 경우 추가 공모를 진행할 수 있습니다.

5. 발행량 결정

공모주 발행량: 최종적으로 결정된 공모주 수량은 증권사의 공모주 배정과 투자자들의 청약을 통해 분배됩니다. 기업은 공모주를 증권사에 제공하고, 증권사는 이를 투자자들에게 분배합니다.

 

기업의 자금 조달 목표 설정: 자금 필요량에 따라 공모주 수량 결정.

공모가 결정: 희망 공모가를 설정하고, 수요 예측을 통해 조정.

수요 예측 및 조정: 기관 투자자 등의 수요를 반영하여 최종 공모주 수량 조정.

상장 승인 및 조정: 거래소 승인을 통해 공모주 수량 확정.

발행량 결정: 공모주를 투자자에게 배정.

이러한 과정을 통해 공모주 수량이 결정되며, 기업과 투자자들은 공모주 청약을 통해 주식을 거래하게 됩니다.

 

사모는 무엇인가?

공모와 함께 사모도 주식 시장에서 중요한 자금 조달 방식입니다. 사모(私募)와 공모(公募)는 자금 조달 방식에 따라 다릅니다. 사모는 일반 투자자 대신 특정 투자자들에게만 주식을 발행하는 방식입니다. 아래에서 사모의 특징과 절차를 자세히 설명하겠습니다.

 

사모(Private Placement)의 특징

특정 투자자 대상

사모는 일반 투자자가 아닌 기관 투자자나 고액 자산가 등 특정 투자자들에게 주식을 발행합니다.

대규모 투자자들이 자금을 조달하는 데 사용됩니다.

비공식적 절차

공모주와 달리 사모는 상장 규정이나 공시 요구 사항이 덜 엄격합니다.

공개적인 청약 절차가 없고, 직접 협상 또는 계약을 통해 진행됩니다.

자금 조달의 유연성

기업은 자금 조달 조건이나 가격을 직접 협상할 수 있어, 더 유연한 자금 조달이 가능합니다.

일반적으로 공모보다는 더 빠르게 자금을 조달할 수 있습니다.

 

사모의 절차

자금 조달 계획 수립

기업은 자금 조달의 목적, 필요 자금, 투자자 유형 등을 결정합니다.

사모 방식으로 자금을 모집할 계획을 세웁니다.

투자자 선정

기업은 투자자 리스트를 작성하고, 특정 투자자들에게 접근합니다.

기관 투자자, 벤처 캐피탈, 사모펀드 등 다양한 투자자들이 대상이 될 수 있습니다.

협상 및 계약

기업과 투자자는 자금 조달 조건, 가격, 지분 비율 등을 협상합니다.

사모 계약서를 작성하여, 자금 조달 조건을 확정합니다.

자금 조달

투자자는 사모를 통해 주식을 매입하고, 기업은 자금을 받습니다.

주식 발행과 관련된 법적 절차를 진행합니다.

공시 및 보고

사모의 경우, 공모보다는 공개적인 공시 요구 사항이 적습니다.

그러나 일정 금액 이상의 자금을 조달한 경우, 일부 공시 요구 사항이 있을 수 있습니다.

 

사모의 장점과 단점

장점

유연한 조건: 자금 조달 조건을 투자자와 직접 협상할 수 있어 유연하게 조정 가능.

빠른 자금 조달: 공모보다 빠르게 자금을 조달할 수 있음.

비공식적: 공식적인 절차나 공시가 덜 요구되므로 절차가 간소화됨.

단점

제한된 투자자: 일반 투자자에게 공개되지 않아 자금 조달의 범위가 제한됨.

가격 할인: 사모 방식으로 발행된 주식은 공모보다 낮은 가격에 거래될 수 있음.

요약

사모는 특정 투자자들에게만 주식을 발행하여 자금을 조달하는 방식입니다.

특정 투자자를 대상으로 직접 협상하며, 비공식적인 절차로 자금을 모집합니다.

장점으로는 유연한 조건과 빠른 자금 조달이 있으며, 단점으로는 제한된 투자자와 가격 할인 등이 있습니다.

사모는 주로 대규모 자금 조달이 필요한 기업이나 스타트업에서 사용됩니다.

상장을 할 때 공모를 반드시 해야 하는 것은 아닙니다. 상장 방식은 기업의 상황, 자금 조달 필요성, 전략 등에 따라 다를 수 있습니다. 상장 과정에는 여러 가지 방법이 있으며, 공모는 그 중 하나일 뿐입니다.

상장 방식에 대한 설명은 다음과 같습니다:

 

1. 공모(Initial Public Offering, IPO) 특징

공개 청약: 일반 투자자에게 주식을 공개적으로 판매합니다.

가격 결정: 공모가는 일반적으로 수요 예측 및 기관 투자자의 의견을 바탕으로 결정됩니다.

상장 준비: 기업은 상장 전 공시 의무와 규제 요구 사항을 충족해야 합니다.

장점

자금 조달: 대규모 자금 조달이 가능하며, 상장 후 유통되는 주식의 유동성이 높습니다.

기업 인지도: 공모를 통해 기업의 인지도가 높아지고, 대중의 관심을 받을 수 있습니다.

단점

비용: 상장 준비 및 공모 과정에 들어가는 비용이 상당합니다.

규제: 상장 관련 규제와 공시 요구 사항이 복잡하고 까다롭습니다.

 

 

2. 사모(Private Placement) 특징

특정 투자자 대상: 일반 투자자 대신 특정 기관이나 고액 자산가에게 주식을 발행합니다.

비공식적 절차: 공모보다는 절차가 간소화되며, 조건을 직접 협상할 수 있습니다.

장점

빠른 자금 조달: 공모보다 더 빠르게 자금을 조달할 수 있습니다.

유연성: 투자자와 직접 협상하므로 유연한 조건 설정이 가능합니다.

단점

제한된 투자자: 공모와 달리 일반 투자자가 아닌 특정 투자자에게만 주식이 발행됩니다.

가격 할인: 사모에서 발행된 주식은 공모보다 낮은 가격에 거래될 수 있습니다.

 

3. Direct Listing(직상장)특징

공모 없이 상장: 기업이 주식을 직접 거래소에 상장하여 주식을 공개적으로 거래합니다.

기존 주식 유통: 이미 존재하는 주식이 상장되는 경우가 많습니다.

장점

비용 절감: 공모 과정에서 발생하는 비용이 없으며, 투자 은행 수수료를 절감할 수 있습니다.

시장 반응: 직접 상장 시 시장에서 즉시 반응을 받을 수 있습니다.

단점

자금 조달: 직접 상장 시 신규 자금을 조달할 수 없으며, 기존 주식만 거래됩니다.

유동성: 초기 유동성이 부족할 수 있습니다.

 

4. Reverse Merger(역합병)특징

합병을 통한 상장: 상장된 회사와 비상장 회사를 합병하여 비상장 회사를 상장합니다.

빠른 상장: 상장 과정을 빠르게 진행할 수 있습니다.

장점

시간 절약: 공모 절차에 비해 상장 시간을 단축할 수 있습니다.

비용 절감: 공모 비용을 절감할 수 있습니다.

단점

복잡성: 합병 과정이 복잡할 수 있으며, 관련 법적 문제를 처리해야 합니다.

합병 리스크: 합병된 회사의 성과에 따라 상장 후 리스크가 있을 수 있습니다.

 

상장 과정에서 공모는 자금을 모집하고 기업의 주식을 공개적으로 거래소에 상장하는 주요 방법 중 하나입니다. 하지만 사모, 직상장, 역합병 등 다양한 상장 방식이 있으며, 기업의 자금 조달 필요성과 전략에 따라 적합한 방식을 선택할 수 있습니다. 공모는 대규모 자금 조달과 대중의 인지도를 높이는 데 효과적이지만, 모든 기업이 공모를 통해 상장할 필요는 없습니다.

 

공모비용은 무엇이며, 누가 부담하는가?

 

공모를 진행할 때 발생하는 비용은 주로 상장을 하려는 기업이 부담합니다. 공모 과정에서 발생하는 주요 비용은 다음과 같습니다:

1. 자문 및 법무 비용

자문료: 상장 자문을 제공하는 증권사나 투자은행, 회계법인, 법무법인 등에 지급하는 비용입니다. 공모 준비 과정에서 자문을 받는 경우가 많습니다.

법무비용: 상장과 관련된 법적 절차와 계약서 작성 등에 드는 비용입니다.

2. 인쇄 및 홍보 비용

공모서류 작성: 공모 관련 서류 및 보고서의 인쇄 비용이 포함됩니다.

홍보비용: 공모를 알리기 위한 광고나 마케팅 비용입니다. 투자자들에게 공모를 알리고 주식에 대한 관심을 유도하기 위해 사용됩니다.

3. 상장 수수료

거래소 상장 수수료: 증권 거래소에 지불하는 상장 수수료입니다. 상장 규모에 따라 수수료가 다르게 책정됩니다.

공모주 배정 수수료: 공모주를 배정하는 과정에서 발생하는 수수료입니다.

4. 증권사 수수료

인수수수료: 공모주를 인수하고 주식 발행을 관리하는 증권사나 투자은행에 지급하는 수수료입니다. 공모가의 일정 비율로 책정되며, 일반적으로 1~5% 범위입니다.

판매수수료: 공모주를 일반 투자자에게 판매하는 과정에서 발생하는 수수료입니다.

5. 기타 비용

회계 감사 비용: 상장 전 기업의 재무 상태를 검토하고 감사하는 데 드는 비용입니다.

상장 준비 비용: 상장 과정에서 필요한 준비 작업과 관련된 비용입니다.

 

공모 비용의 예시

공모에 드는 비용은 기업의 규모와 상장 시장에 따라 차이가 있을 수 있습니다. 일반적으로는 다음과 같은 범위에서 발생할 수 있습니다:

중소기업: 10억 원에서 50억 원 사이

대기업: 50억 원에서 200억 원 이상

예를 들어, 대형 기업이 상장할 경우, 전체 상장 비용이 100억 원을 넘는 경우도 있습니다. 특히, 대형 IPO의 경우 비용이 상당히 높을 수 있습니다.

 

공모를 진행할 때 발생하는 비용은 상장을 원하는 기업이 부담하며, 비용의 범위는 기업의 규모와 상장 준비 과정의 복잡성에 따라 다릅니다. 공모 비용은 전체 상장 과정에서 중요한 요소로 고려되며, 기업은 이를 고려하여 상장 전략을 세우는 것이 중요합니다.

 

공모주 일정과 관련된 정보는 공모주가 진행되기 전부터 다양한 경로를 통해 알 수 있습니다. 공모주 일정은 주식시장과 증권사의 협의에 따라 정해지며, 일반적으로 다음과 같은 절차와 소요기간을 거칩니다:

 

공모주 일정 진행 과정

상장 준비 및 일정 공지

상장 계획 발표: 기업은 상장 계획을 준비하면서 상장 일정과 관련된 정보를 사전에 준비합니다. 상장 계획은 보통 증권사와 협의하여 결정되며, 상장 예비 심사와 관련된 절차를 거칩니다.

언론 발표: 상장 일정과 관련된 정보는 기업의 공식 발표와 증권사의 보도자료를 통해 알려지며, 언론에서 보도됩니다. 보통 상장 일정의 6개월 전에서 1년 전쯤 정보가 공개됩니다.

공모주 일정 세부 진행

상장 예비심사: 기업이 상장에 필요한 서류를 제출하고, 증권 거래소의 예비 심사를 받습니다. 이 과정에서 기업의 재무 상태와 사업 내용을 검토합니다.

공모 주간 확정: 예비 심사가 통과되면 공모 주간이 확정됩니다. 보통 상장 예정일의 1~2개월 전쯤 구체적인 공모 일정이 확정됩니다.

공모 일정 발표: 공모 일정이 확정되면 공식 발표가 이루어지며, 공모 청약 일정, 상장 일정 등이 포함됩니다.

공모 청약 및 상장

청약 접수: 투자자들은 공모 청약 기간 동안 청약을 진행합니다. 청약 기간은 일반적으로 3~5일 정도입니다.

청약 결과 발표: 청약이 완료된 후, 공모주 배정 결과와 청약 결과가 발표됩니다.

상장일: 공모가 확정 후 상장일에 주식이 거래소에 상장되어 거래가 시작됩니다.

소요 기간

상장 준비: 상장 준비 단계는 대개 6개월에서 1년 정도 걸립니다. 기업이 상장 계획을 세우고, 예비 심사 등을 진행하는 시간이 포함됩니다.

공모 주간: 공모 주간 확정부터 청약 기간까지의 시간은 보통 1~2개월 정도 소요됩니다.

청약 기간: 청약 기간은 3~5일 정도입니다.

상장일: 청약 결과 발표 후 상장일이 확정되며, 상장일에는 주식이 거래소에 상장됩니다.

정보 확인 방법

증권사 및 금융기관: 증권사나 투자은행의 웹사이트에서 공모주 일정과 관련된 정보를 확인할 수 있습니다. 증권사들은 상장 예정 기업의 공모 일정을 자주 업데이트합니다.

증권 거래소: 한국거래소(KRX) 웹사이트에서도 상장 예정 기업과 공모주 관련 정보를 제공하며, 상장 일정에 대한 공지를 확인할 수 있습니다.

언론 및 금융 뉴스: 금융 뉴스 웹사이트나 언론매체에서 상장과 공모주 일정에 대한 보도를 확인할 수 있습니다. 주요 경제지와 뉴스 사이트는 공모주와 관련된 최신 정보를 제공합니다.

기업 공시: 상장 예정 기업의 공식 웹사이트나 공시 자료를 통해 공모주 일정과 관련된 정보를 확인할 수 있습니다.

 

공모주 일정은 기업의 상장 계획과 예비 심사 과정을 거쳐 확정되며, 일반적으로 상장 예정일의 6개월 전부터 언론과 증권사, 거래소를 통해 공지됩니다. 투자자들은 증권사, 거래소, 언론 등을 통해 공모주 일정과 관련된 최신 정보를 확인할 수 있습니다.