주식 투자시 기업의 재무 안정성에 대한 기본 지표는 확인하자!

주식 투자시 그 기업의 재무 안전성에 대한 기본지표는 확인하는 것이 좋다.

그 내용을 정리해보았다.

 

1. PER

- 기업의 총시가를 기업의 1년간의 당기순이익으로 나눈 값으로,

몇년을 영업을 할 경우 기업의 현 총시가를 벌어들일수 있는지를 나타낸다.

즉, PER가 10배이라면, 10년이면 똑같은 기업 하나를 만들수 있는 이익을 갖출수 있다.

이런의미다.

- 배수라는 의미를 많이 쓰는데, 시가/당기순이익의 수식처럼,

현재 시가총액은 당기순이익의 몇배수준이다라는 의미를 나타낸다.

 

2. EPS : 주당순이익

- 1개 주식을 기준으로 벌어들이는 기업의 당기 순이익

- 이 기업은 1개 주식기준으로 벌어들이는 당기순이익이 얼마구나?

 

3. PBR : 주가 순자산비율

-현재 주식시장에서의 총 시가총액(주식수 * 주식가격)을 기업의 순자산으로 나눈 값이다.

- 기업의 순자산은 총자산에서 부채를 빼는 자산으로, 매각시 잔여 재산이라 새생각할수 있으며,

- 기업의 가치를 분석할때 현 시가총액은 기업의 장부(매각)자산대비 어느 정도 수준인지 보여준다.

 

4. BPS : 주당 순자산가치

- 기업이 순자산(총자산- 부채총액)을 / 발행주식수로 나눈 값으로

- 기업이 활동을 중단할 경우, 1주당 얼마나 배분될수 있는지를 보여준다.

 

 

 

5. 사례분석

- 어제 주식시장에서 상한가를 기록한 SG세계물산의 네이버증권자료를 가지고 살펴본다.

 

 

위에 사진을 보고 해석해보자.

(1) PER : 3.63배

- SG 세계물산은 당기순이익 대비 시가총액의 가치는 3.63배이며,

- 이는 3.63년을 경영한다면 현기준의 시가총액과 같은 회사를 더 만들수 있다라는 의미다.

*여기서 하단의 동일업종 PER를 살펴보면, 5.63배 .

이는 다른 업종들은 5.63년이 걸리는 반면 , SG세계물산은 3.63년이 걸리기 때문에 훨씬 당기순이익률이 시가총액 대비 높다는 수익성높은 기업이라는 것을 의미한다.

 

(2) EPS : 1주당 당기순이익

- 1개 주식으로 발휘되는 기업의 순이익은 얼마일까?

- EPS 254원 / 1주당 254원의 순이익을 기업은 벌고 있다.

 

(3) PBR : 시가총액 대비 순자산가치는~

- 0.75배 / 부채를 제외한 기업의 순자산대비 시가총액은 75% 수준이다.

 

(4) BPS : 순자산 대비 1주의 가치

- 1233원 은, 기업의 활동중지시 1개주식당 배정할수 있는 순자산의 가치다.

 

 

 

6. 주변 업종, 산업내에서의 기업이 가치가 있는지 비교 판단, 분석이 필요하다.

 

 

(1) SG세계물산이 주변 동종 업종

- F&F, 효성티앤씨, 휠라홀딩스, 영원무역과 비교했을때 탄탄한 기업인지 설명해주는 지표분석표이다.

- 네이버증권 상 화면으로 확인하실수 있다.

- PER가 3.63배로 동종업종대비 최고 수준의 순이익을 나타내는 이익기업으로 보시면 되고,

- PBR이 0.75라는 것은 장부가치가 시가총액보다 높다는 것으로 부채나 기업의 영업존속에 대한 리스크가 적다는 것으로 평가할수 있다.

- 다만 지난 분기기준 당기순이익이나 영업이익이 적자였다는 점은 생각해볼부분이다.

7. 간단하게 기업의 기본 지표분석에 대하여 설명을 해보았다.

- 주식은 차트의 순환성만을 분석하는 것이아니라,

- 기본적으로 이 기업이 망할기업인지, 즉 휴지가 될것인지에 대한 리스크 테이킹부터 시작이다라고 보고 해야 할것이다.